Eine finanzielle Revolution geschieht, ohne dass die meisten Menschen es wissen, alles ändert sich (und wird nicht besser)

Angesichts dessen, wie sehr sie auf dem Spiel steht, ist diese Finanzrevolution eines der wichtigsten Probleme, mit denen die moderne Gesellschaft konfrontiert ist. Dieses Thema sollte in jedem Land der Welt in den Parlamenten und in jedem Land am Esstisch diskutiert werden.

Etwa 90 Zentralbanken experimentieren mit der Central Bank Digital Currency (CBDC) oder haben sie bereits testweise eingeführt. Es ist weltweit eine große Zahl von etwas mehr als 190 Ländern, aber wenn die Europäische Zentralbank (EZB), die 19 Länder der Eurozone vertritt, mit einbezogen wird, übersteigt die tatsächliche Zahl der teilnehmenden Länder bei weitem 100 Länder. Dazu gehört die gesamte G20-Wirtschaft, die zusammen mehr als 90 % des weltweiten BIP ausmacht.

Drei CBDCs, DCash in der Ostkaribik, Sand Dollar auf den Bahamas und e-Nira in Nigeria, waren in den letzten zwei Jahren voll in Betrieb. Der Internationale Währungsfonds, die mächtigste supranationale Finanzinstitution der Welt, stellt sein Fachwissen für den Einsatz des CBDC zur Verfügung. In einer kürzlich gehaltenen Rede lobte die Gouverneurin des Internationalen Währungsfonds, Kristalina Georgieva, die potenziellen Vorteile der CBDC (dazu später mehr) und lobte gleichzeitig den „Einfallsreichtum“ der Zentralbank in ihrem Kampf um die Erhöhung der CBDC.

BlackRock , die weltweit größte Vermögensverwaltungsgesellschaft, beteiligt sich ebenfalls fest und unterstützt die Vermögensverwaltung vieler der weltweit größten Zentralbanken, einschließlich der Fed und der EZB, während sie natürlich alle potenziellen Interessenkonflikte unterdrückt Der Fonds war der größte Nutznießer der Rettungsaktion der Federal Reserve für börsengehandelte Fonds während des Marktcrashs im Frühjahr 2020 .

BlackRock – CEO Larry Fink sagte in seinem jüngsten Brief an Investoren, dass der Ukraine-Konflikt die Entwicklung digitaler Währungen auf der ganzen Welt beschleunigen könnte .

„Russlands Invasion in der Ukraine hat der Globalisierung, die es in den letzten drei Jahrzehnten erlebt hat, ein Ende gesetzt, und eine umfassende Umstrukturierung der Lieferkette wird im Wesentlichen Inflation verursachen …“

„Kriegswährung für Länder. Einige Regierungen wollten eine aktivere Rolle bei digitalen Währungen spielen und einen Regulierungsrahmen für den Betrieb digitaler Währungen definieren … „

Ein globales digitales Zahlungssystem kann, wenn es sorgfältig konzipiert ist, die Abwicklung internationaler Transaktionen verbessern und das Geldwäscherisiko verringern und Korruption. Digitale Währungen, zum Beispiel, helfen Expatriates, die Kosten für grenzüberschreitende Zahlungen zu senken, beispielsweise wenn sie Einkommen an Familien senden.“

Am Dienstag, den 22. März, gab die International Payment Bank bekannt, dass die Reserve Bank of Australia die Bank of Malaysia ist , und der Singapore Monetary Authority. In Zusammenarbeit mit vier Zentralbanken der Reserve Bank of Ukraine haben wir die Ergebnisse einer Untersuchung der praktischen Herausforderungen bei der Durchführung grenzüberschreitender Zahlungen zwischen den digitalen Währungen verschiedener Zentralbanken bekannt gegeben. Der Bericht kommt zu dem Schluss, dass Finanzinstitute die von den teilnehmenden Zentralbanken ausgegebenen CBDCs nutzen können, um auf einer gemeinsamen Plattform direkt miteinander zu handeln, obwohl noch erhebliche Hürden zu überwinden sind.

Bank for International Settlements (BIZ) Innovation Hub, Reserve Bank of Australia, Central Bank of Malaysia, Singapore Monetary Authority, South African Reserve Bank heutegab bekannt, dass es einen Prototyp einer gemeinsamen Plattform fertiggestellt hat, die internationale Zahlungen mit mehreren digitalen Zentralbankwährungen (mCBDC) ermöglicht .

Das vom Singapore Centre of Innovation Hub geleitete Dunbar-Projekt hat gezeigt, dass Finanzinstitute auf einer gemeinsamen Plattform unter Verwendung der von den teilnehmenden Zentralbanken ausgegebenen CBDC direkt miteinander handeln können. Dies kann Ihre Abhängigkeit von Vermittlern verringern und entsprechend die Kosten und den Zeitaufwand für die Abwicklung grenzüberschreitender Transaktionen reduzieren.

Einer konzentriert sich auf allgemeine funktionale Anforderungen und Design, der andere auf zwei gleichzeitige technologische Abläufe zur Entwicklung von Prototypen auf verschiedenen Technologieplattformen (Corda und Partior).

Das Projekt identifizierte drei Schlüsselfragen: Welche Unternehmen sollten auf der Plattform ausgegebene CBDCs besitzen und handeln dürfen? Wie kann der grenzüberschreitende Zahlungsfluss vereinfacht und regulatorische Unterschiede je nach Land oder Region berücksichtigt werden? Welches Governance-System sollte jedes Land verwenden, um wichtige nationale Infrastrukturen wie Zahlungssysteme gemeinsam zu nutzen?

Das Projekt schlug eine praktische Lösung zur Bewältigung dieser Probleme vor und wurde durch die Entwicklung eines Prototyps validiert, der die technische Machbarkeit einer gemeinsamen Multi-CBDC-Plattform für internationale Zahlungen demonstriert.

Die Ergebnisse des CBDC-Experimentalprogramms können den G20-Ländern helfen, internationale CBDC-Zahlungen einzuführen. Doch angesichts der wachsenden geopolitischen Gräben in der sogenannten „internationalen Ordnung“ ist noch nicht klar, welche Länder sich so miteinander vermischen wollen.

China hat bereits seinen eigenen digitalen RMB eingeführt und testet seinen Einsatz in mehr als 10 Städten und Regionen. Wir führen auch grenzüberschreitende Funktionalitätsexperimente durch. Die Beschlagnahmung der meisten US- und EU-Sanktionen gegen Russland, insbesondere der russischen Devisenreserven, ist nach hinten losgegangen, und viele Länder auf der ganzen Welt, nicht nur Russland, haben nach alternativen grenzüberschreitenden Zahlungssystemen gesucht. Dies hat Bedenken geweckt, dass die US-Finanzführung “ wird im Westen bedroht .

Gleichzeitig sind die Vereinigten Staaten entschlossen, weiterhin eine führende Rolle in der neuen internationalen Finanzstruktur zu spielen. Zu diesem Zweck haben die Vereinigten Staaten ein vorläufiges Konsortium aus dem Federal Reserve Board und sieben Zentralbanken westlicher Länder gebildet, das sich auf die Europäische Zentralbank konzentriert, um ein „interoperables“ Zentralbanksystem aufzubauen. „Das haben wir uns vorgenommen“, sagte NS Lyons, ein in Washington, DC lebender Blogger und Analyst, in dem Artikel „ Just Say No  to  C BDC “

. Aber was ist die CBDC? Wie funktioniert es? Welchem ​​Zweck kann es dienen? Wie wird es sich auf die allgemeine Bevölkerung des Landes auswirken, in dem es eingeführt wurde? Um die ersten beiden Fragen zu beantworten, hier ein Auszug aus „ Just Say No to CBDCs “ .

Wenn Sie sehr wenig physisches Bargeld ausgeben und die meisten Dinge stattdessen mit Ihrer Kreditkarte oder Ihrer digitalen Zahlungs-App kaufen, denken Sie vielleicht, dass Sie bereits „digitale Währung“ verwenden. Tatsächlich ist der Prozess, Geld von A nach B zu bewegen, viel komplizierter als das. Beteiligt sind Zahlungsagenten, Banken, Finanzverrechnungsstellen und bei grenzüberschreitenden Transaktionen internationale Kommunikations- und Austauschsysteme wie SWIFT (International Interbank Financial Communications Association) . Da das Geld selbst nicht sofort bewegt wird, muss jeder Vermittler Risiken eingehen und Transaktionen wie das Akzeptieren von Versprechen, das Ausführen von Überweisungen und das Bestätigen des Geldeingangs durchführen. Für solche Dienste werden viele Gebühren erhoben.
Das CBDC-System wird radikal vereinfacht. Kunden eröffnen ein Konto direkt bei der Zentralbank des Landes, und die Zentralbank gibt mit diesem Konto digitales Geld aus (erstellt). Wichtig ist, dass in diesem Fall die Gelder in der direkten Verantwortung der Fed liegen, nicht der Privatbanken. Sie können dann mit einer einfachen Smartphone-App oder ähnlichem direkt mit dem Handel zwischen Fed-Konten beginnen. Digitales Geld wird auf einem Konto gelöscht und auf einem anderen sofort neu erstellt. Grenzüberschreitende Geldüberweisungen erfordern keine komplexen Dinge wie SWIFT oder Überweisungen mehr, und solange eine befreundete Zentralbank zustimmt, können Währungen sofort umgetauscht werden. Es sind keine Versprechungen oder Gutschriften erforderlich, und alle Transaktionen werden dauerhaft in Echtzeit im digitalen Krypto-Ledger aufgezeichnet. Es ist ein bisschen wie Bitcoin, aber es ist nicht dezentralisiert, es ist exquisit zentralisiert.

Hier, Frage 3: Was ist der Zweck der CBDC? Der häufigste legitime Grund für die Einrichtung eines CBDC ist, den Risiken entgegenzuwirken, die von sogenannten Stable Coins ausgehen. Dies ist eine relativ neue Form von Kryptowährung, die an Fiat-Geld (wie Dollar und Euro), Sachwerte wie Gold und Immobilien oder eine andere Kryptowährung gebunden ist.

Es gibt auch Bedenken, dass Tech-Giganten mit bestehenden Banken und Abwicklungsbetreibern um einen Anteil am Finanzsektor konkurrieren werden, wie dies bereits bei Tencent und Alibaba in China der Fall war. In einem kürzlich erschienenen Bericht des britischen Parlaments mit dem Titel „Central Bank Digital Currency“ heißt es: In „Solutions for Problem Solving?“ heißt es: „In vielen Ländern nimmt die Verwendung von Sachleistungen ab, und wenn Einzelpersonen Geschäftsbankgelder nicht in Bargeld umwandeln können, werden sie direkt dem Staat in Rechnung gestellt. Einige Zentralbanken befürchten, dass dies der Fall ist kann das Vertrauen der Öffentlichkeit in das Geldsystem untergraben.“

Im März 2020 kündigte die Bank of England eine Konsultation an, die sieben Möglichkeiten aufzeigt, wie die CBDC die Ziele der Bank of England zur Wahrung der Finanz- und Finanzstabilität unterstützen kann.

• Unterstützen Sie eine widerstandsfähige Zahlungsumgebung.
• Vermeiden Sie das Risiko, neue Formen privaten Geldes zu schaffen.
• Unterstützen Sie Wettbewerb, Effizienz und Innovation im Zahlungsverkehr.
• Erfüllen Sie zukünftige Zahlungsanforderungen in der digitalen Wirtschaft.
• Verbesserung der Verfügbarkeit und Nutzbarkeit von Zentralbankgeld.
• Gehen Sie auf die Auswirkungen von Bargeldverlusten ein.
• Ermöglicht bessere grenzüberschreitende Zahlungen.

Der britische Finanzminister Rishi Sunak beschrieb die CBDC in einer Rede zum Gedenken an die Veröffentlichung des G7-Berichts über die digitalen Währungen der Zentralbank als „Teil der umfassenderen Geschichte der digitalen Innovation“, die den Globus abdeckt . Die meisten Menschen im Westen wissen jedoch nicht einmal, dass CBDC existiert, geschweige denn, wie es ihr Leben beeinflussen kann. In den Vereinigten Staaten und Deutschland kennen laut einer Umfrage von G+D Currency Technology, einem der Unternehmen hinter der Entwicklung des CBDC , weniger als 20 % der Menschen den digitalen Dollar bzw. den digitalen Euro .

Wie kann die CBDC unser Leben beeinflussen? Hier sind vier der wichtigsten Methoden.

Die Zentralbanken werden viel mehr Einfluss auf unser Zahlungsverhalten haben. Die digitalen Währungssysteme der Zentralbanken machen technisch gesehen Vermittler wie Banken und Kreditkartenunternehmen überflüssig. Es ist jedoch davon auszugehen, dass die größten Finanzinstitute, die beim Aufbau der Architektur des CBDC-Systems mitgewirkt haben, eine neue Rolle in der neuen digitalen Realität finden werden. NS Lyon weist darauf hin:

Die Zentralbank wird die vollständige Aufsicht und Kontrolle über die Schaffung, Vernichtung und „Bewegung“ von Geld haben, unabhängig davon, wo es „gehalten“ wird oder wer es „besitzt“. Agustin Kirstens, Generaldirektor der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, sagte auf dem IWF-Gipfel 2020: „Ich weiß nicht, wer heute den 100-Dollar-Schein verwendet oder wer heute den 1.000-Peso-Schein verwendet.“ Der entscheidende Unterschied zu CBDC besteht darin, dass die Zentralbank über die Technologie verfügt, um die Regeln und Vorschriften, die die Verwendung des Begriffs Zentralbankhaftung bestimmen, absolut zu kontrollieren und durchzusetzen. „

Diese Macht kann genutzt werden, um unsere Ausgaben zu „programmieren“. Eine Möglichkeit, wie Zentralbanken ihren erweiterten Einfluss nutzen können, besteht darin, die Konsumgewohnheiten der Menschen zu kontrollieren. Im Juni 2021 berichtete der Daily Telegraph, dass die Bank of England die Minister der Regierung aufgefordert habe, zu entscheiden, ob die digitale Währung der Zentralbank „programmierbar“ sein solle (bezahlter Artikel). Laut Tom Matton, Direktor der Bank of England, „kann das Verhindern von Aktivitäten, die in irgendeiner Weise sozial schädlich erscheinen, sozial vorteilhafte Folgen haben.“ Dies kann sowohl Regierungen als auch Zentralbanken erhebliche Vorteile bringen, sagte Lyons.
Die Fed kann Steuern und Gebühren direkt von jedem Konto in Echtzeit für jede Transaktion oder Gehaltsabrechnung abziehen, wenn Sie möchten. Steuerhinterziehung ist nicht mehr möglich. Die Fed wird eine vollständige Aufzeichnung jeder Transaktion für alle haben. Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und alle anderen nicht genehmigten Transaktionen werden extrem schwierig sein. Wenn Ihr CBDC-Konto mit einem „Smart City“-Überwachungsnetzwerk verbunden ist, können Sie Bußgelder wie Geschwindigkeitsüberschreitungen und das Ignorieren von Signalen in Echtzeit erheben. Es müssen auch keine Konjunkturmaßnahmen, Steuerrückerstattungen oder Leistungen wie das bedingungslose Grundeinkommen verschickt werden. Dieses Geld muss lediglich direkt dem Konto gutgeschrieben werden. Die CBDC wird es ihr jedoch erlauben, mit viel höheren Auflösungen zu arbeiten, wenn die Regierung dies wünscht. Relativ einfache Vorschläge sind gezielte Mikrofinanzierungszuschüsse, die direkt den Konten von Personen und Unternehmen gutgeschrieben werden, die möglicherweise besonders benötigt werden.

Darüber hinaus können Anwendungsformen der Programmierung in Betracht gezogen werden, wie beispielsweise die Festlegung eines Ablaufdatums für Konjunkturmaßnahmen und Sozialausgaben und eine möglichst baldige Nutzung durch die Nutzer.

Wie die FT berichtete, werden digitale Zentralbankwährungen mit ziemlicher Sicherheit mit digitalen IDs arbeiten müssen. „Die Untersuchungen und Experimente von CBDC zeigen, dass es nahezu unmöglich ist, solche Währungen außerhalb eines umfassenden nationalen digitalen Identitätsmanagementsystems auszugeben. CBDC ist eine Einzelperson. Es ist wahrscheinlich mit einem persönlichen Konto verbunden, das Daten, Kredithistorie und andere relevante Informationen enthält Information.

Durch die Kombination von digitalen Währungen und digitalen IDs, die schrittweise Abschaffung oder das Verbot der Verwendung von Bargeld können Regierungen und Zentralbanken nicht nur jeden Einkauf, den wir tätigen, nachverfolgen, sondern auch, wofür wir Geld ausgeben Kann ich nicht benutzen.

Es kann auch verwendet werden, um diejenigen zu bestrafen, die dieser Linie nicht folgen, während es gleichzeitig „wünschenswertes“ soziales und politisches Verhalten stark fördert. Wie Lions betonen, „können die gefährlichsten Einzelpersonen und Organisationen auf Knopfdruck digitale Vermögenswerte vorübergehend entfernen oder die Handelskapazität ihrer Konten einfrieren, wodurch sie aus dem Handelssystem ausgeschlossen werden. Die Bedrohung durch die Vereinigten Staaten kann Die Vereinigten Staaten haben kein verfassungsmäßiges Recht, Handelsfreiheit zu erklären .

Der Negativzins ist unbegrenzt . Die Zentralbanken können nicht nur die Ausgabegewohnheiten der Menschen viel besser kontrollieren, sondern sie können die Zinssätze auch in einen viel tieferen negativen Bereich bringen. Ohne Bargeld, egal wie negativ der Zinssatz ist, gibt es für die Menschen keine Möglichkeit, dem Negativzins zu entkommen. Dies ist einer der Vorteile einer völlig bargeldlosen Gesellschaft, gelobt vom Harvard-Ökonomen Kenneth Rogoff. Die Zentralbank besteht jedoch weiterhin darauf, dass selbst wenn die CBDC voll funktionsfähig ist, ihr die Sachleistungen nicht ausgehen werden. Aber wie ich bereits sagte, sind die Zentralbanken nicht dafür bekannt, ihre Versprechen zu halten.

Steroidversion der finanziellen Ausgrenzung  Einer der wichtigsten Vorteile von Bargeld ist seine Universalität, die es zu einem wichtigen öffentlichen Gut macht, insbesondere für die Ärmsten und Schwächsten in der Gesellschaft. Außerdem werden in einer rein bargeldlosen Gesellschaft diejenigen ausgeschlossen, die sich dagegen sträuben, von anderen angeguckt zu werden (h / t hickory). Wie ich in meinem Buch „Scanned: Why Vaccine Passports and Digital Identity Will Mean the End of Privacy and Personal Freedom“ zeige, wenn Zentralbanken und Regierungen Bargeld abschaffen (und gleichzeitig die Nutzung von CBDC fördern) und wenn wir seine Abschaffung durch Bestrafung erheblich beschleunigen seine Verwendung wird wahrscheinlich die finanzielle Ausgrenzung erheblich verstärken. Sogar CBDC-Unterstützer erkennen an, dass die digitalen Währungen der Zentralbank erhebliche Nachteile haben, einschließlich einer weiteren Verschlechterung der Einkommens- und Vermögensgleichheit. Eswar Prasadom , Senior Fellow der Brookings Institution und Autor von The Future of Money: How the Digital Revolution Changes Currency and Finance, sagte : „HNWIs nutzen neue Anlagemöglichkeiten mehr als andere. Möglicherweise können Sie die meisten Vorteile erhalten .“  „Wirtschaftlich marginalisierte Menschen haben nur eingeschränkten digitalen Zugang und mangelnde Finanzkompetenz, sodass einige Änderungen genauso schädlich sein können, wie ihnen zu helfen.“ 





Kurz gesagt, die Einführung des CBDC beraubt die Weltbürger nicht nur eines der letzten Reste von Freiheit, Privatsphäre und Anonymität (dh Bargeld), sondern wurde seit Beginn der COVID-19-Epidemie von vielen Gesellschaften miterlebt die Aufwärtsbewegung von Reichtum und Macht verschärfen.

Lyons warnt davor , dass das CBDC „ mehr als der Traum eines technokratischen Zentralplaners sein kann, wenn es nicht absichtlich und sorgfältig gesetzlich vorgeschrieben wird “ . Es kann die einzig größte Ausweitung totalitärer Macht in der Geschichte bedeuten.“

Angesichts dessen, wie viel auf dem Spiel steht, ist die CBDC eines der wichtigsten Themen, mit denen die Gesellschaft heute konfrontiert ist, nicht nur aus finanzieller und geschäftlicher, sondern auch aus ethischer und rechtlicher Sicht. Dieses Thema sollte in jedem Parlament in jedem Land der Welt und an jedem Tisch in jedem Land diskutiert werden.